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石油巨头分拆石油期货

石油巨头分拆石油期货 (图1)

本周，两大石油巨头下调了其长期能源展望:法国能源公司道达尔(TotalEnergies)和石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries，简称：OPEC)对今后25年的世界提出了截然不同的愿景。欧洲能源巨头道达尔认为，技术和政策将成为未来能源发展驱动力;卡特尔(即OPEC)提出的愿景与当下情况相似。

道达尔不仅着眼于石油领域，而且关注着所有的能源需求，其设想:可再生能源将持续大幅扩张;石油和煤炭需求增长将会下降;而天然气需求持续上升，在未来将成为能源转型的关键。这一论调对于欧洲长期企业能源规划者而言是耳熟能详的。即使是用几十年的时间来衡量，细节的影响也是不言而喻的。那就让我们来仔细看看道达尔提出的两种能量转换方案:动量(Momentum)和断裂(Rapture)，其中“断裂”稍令人堪忧。

关于“动量”一说，道格尔的展望指出： “其基于2050年净零碳的脱碳战略，中国有望在2060年前实现碳中和”，展望还提及已宣布的气候目标和一些其他国家基于《巴黎协定》的国家自主贡献力度。根据这一基准预测，到本世纪末，全球气温将上升2.2至2.4摄氏度。“断裂”一说则更为激进:其期望各国实现《巴黎协定》的全球抱负，同时做出更多的净零承诺，颁布更强有力的公共政策，驱动技术进步，并在全球范围内建立新能源体系。

石油巨头分拆石油期货 (图2)

“动量”也为石油和煤炭的未来需求创造了上限（另一方面，天然气需求将继续增长）。石油需求预计将于本十年的某一区段达到高峰。在“断裂”驱动下，2050 年石油需求将比 2019 年低 60%。煤炭需求已经见顶，天然气需求将持续走高。

毫不意外，OPEC对石油未来需求的看法截然不同。其提出了四种设想，其中只有一种是从技术层面探讨。另外三种设想中，第一种需求会上升，第二种需求会趋于稳定，第三种需求会在本世纪30年代达到峰值。2019年以来，只有在最激进的情况下需求才会下降，即加速政策和技术案例颁布时。

OPEC的设想以能源转型为主，支持采取更激进的政策，但并没有对其进行详细说明。通过关键词搜索就会发现，在340页的《2020年世界石油展望》中，“净零”一词完全没有出现。这说明技术突破在该设想中没有起到任何作用，但该设想支持更快地采用现有技术。

牛津大学马丁学院(Oxford Martin School)新经济思维研究所(Institute for New Economic Thinking)的一项新研究表明，OPEC的技术设想大大低估了改变交通业的可能性。研究人员仔细研究了50种不同能源技术的实际和预计成本，发现大多数模型一直以来高估可再生技术的成本，而低估了可再生技术的部署。另一方面，几十年来，太阳能、风能和电池的成本约以10%/年的速度下降。当今，能源技术只需要保持这样的发展速度就能改变未来能源系统。

下面是牛津大学研究人员认为会出现的三种可能性。其“快速过渡”设想认为 “可再生能源和存储技术在10年内保持目前的部署速度，20年内就能取代化石燃料。”；而在其“缓慢转型”设想中，化石燃料在本世纪中叶仍将占据主导地位，要求立即放缓当前的可再生能源增速；在“无过渡”设想下，每一种能源类型都按当下能源份额成比例增长。但笔者表示，这基本上是最糟糕的情况了。

“无过渡”听起来很像OPEC所期望的:当下，我们需要更多。但根据数十年的观察，研究表明这是不可能的。即使是道达尔的标准设想也认为石油需求很快就会触顶，随后在本世纪中叶大幅下跌，“无过渡”设想也并非其所期望的。

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