一、A股早报

　　【行情回顾】

　　周五，上证指数报3639.78点，上涨0.57%，成交额4334.90亿。深证成指报14857.35点，上涨0.41%，成交额6267.37亿。创业板指报3322.67点，无涨跌，成交额2393.04亿。两市合计成交10602.27亿。

　　12月31日，盘面上，中药、盐湖提锂、养殖、医药电商等板块涨幅前列，中船系、保险、煤炭、物流、烟草等板块跌幅居前。

　　【重大新闻】

　　1、新华社：中国、俄罗斯、美国、英国、法国五个核武器国家领导人共同发表《关于防止核战争与避免军备竞赛的联合声明》。避免核武器国家间爆发战争和减少战略风险是首要责任。核战争打不赢也打不得。鉴于核武器使用将造成影响深远的后果，只要核武器继续存在，就应该服务于防御目的、慑止侵略和防止战争。必须防止核武器进一步扩散。

　　2、猫眼专业版：截止1月3日21时，2022元旦档总票房10.07亿，观影人次2430.1万人，放映场次133.9万场，成中国影史元旦档票房第三，创下档期场次新纪录。

　　3、央视财经：2021年前11个月，美国燃油价格同比上涨了接近60%，二手车涨价超过30%，肉、禽、鱼类价格上涨超过10%，服装价格也上涨了5%。而进入2022年后，通胀可能继续升温，不同领域的大型商家纷纷宣布了2022年的涨价计划。

　　4、证券时报：2021年统计年鉴显示，14个公布2020年出生率数据的省份中有10个低于1%。全国人口出生率为0.85%，有7个省份的出生率高于全国平均水平，贵州、广西、甘肃和海南都高于1%。户籍人口第一大省河南首次跌破100万大关，当年河南出生人口为92万人，创下1978年以来的历史新低，比2016年下降了36%。

　　5、特斯拉：2021年第四季度实现产量30.584万辆，交付量30.86万辆，再超第三季度创下的24.13万辆记录。其中Model S和Model X交付量为1.175万辆，Model 3和Model Y交付量为29.685万辆。2021年全年累计交付约93.6万辆汽车。

　　6、比亚迪（002594）：2021年12月，实现新能源汽车销量9.39万辆，同比增长226%。2021年全年累计销量为60.38万辆，同比增长218%。

　　7、央视新闻：截至1月3日19时，新一轮疫情共波及陕西省西安市、黑龙江省齐齐哈尔市，浙江省宁波市、四川省成都市等17省(自治区、直辖市)26市。目前全国共有高风险地区4个，中风险地区82个。2021年，我国外防输入的压力明显增大。全国先后扑灭30多起聚集性疫情；新冠疫苗全程接种人数超过12亿，接种率超过85%。不断丰富的抗疫经验造就了我国独有的“抗疫工具包”。目前我国疫情防控已经从常态化探索阶段进入全链条精准防控的“动态清零”阶段。

　　8、证券时报：疫情肆虐，造成了2020年180万人死亡，2021年350万人死亡；欧洲自疫情近两年前暴发以来新冠病例已突破1亿，全球新冠病例正向3亿逼近。世卫组织在2021年要求各国确保在2021年底前为40%的人口接种疫苗，但194个成员国中有92个没有达到目标。医学专家警告称，2022年1月，新冠病毒的快速传播恐怕将在全美范围内刮起一场“病毒风暴”，恐再将面临经济停滞风险。

　　9、国际金融报：新冠病毒奥密克戎变体在全球多地迅速蔓延后，外界一直关注它的“杀伤力”有多大。美国首席传染病学专家福奇预测，最新一波奥密克戎冠病变异毒株疫情可能会在1月底达到顶峰。南非学者研究显示，在疫情最早暴发的南非茨瓦内，奥密克戎导致的死亡率与重症率均较过去几波疫情低。如果这种模式继续下去并在全球重复上演，未来或会看到病例数与死亡率完全“脱钩”，奥密克戎可能是疫情大流行结束的预兆。

　　10、西安市：截至1月3日16时，投入使用集中隔离点387个，集中隔离人员39473人，启用房间41838间，为加快阻断疫情传播发挥了重要作用。在落实集中隔离任务的具体工作中，确实存在个别专班组建紧急、准备工作不够等问题，对由此产生服务保障不及时、不到位的情况，相关部门正在加紧改进。

　　【机构观点】

　　1、 兴业策略：2022年有望出现一波类似“mini版2014”的指数行情

　　2021年A股市场尽管整体波动，但结构性机会突出，不同行业、板块、主线机会交替轮动。当前，海外货币政策逐步收紧，国内“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力凸显，“宽货币”的同时边际“宽信用”的方向已然明确。基于对宏观经济及资本市场的判断，我们在此做出2022年度十大重磅预测，希望在新的一年里，为您厘清逻辑、指引方向。

　　2、国君策略：跨年行情仍将进一步演绎

　　近期市场高位波动，赚钱效应有所收窄，调整与波动的背后主要在于：1)12月以来全面降准叠加1年期LPR调降，宽松预期阶段性兑现；2)海外加息预期抬升，全球通胀与疫情扩散形成困境交汇；3)“打假”外资等阶段性因素，给交易拥挤、估值较高的新能源等成长板块带来较大压力。撇开扰动，新的动能仍在酝酿，“政策底→估值底→盈利底”的传导链条将接力进行。展望后市，我们维持“躁动并非一蹴而就”的判断，认为本轮跨年攻势的节奏更偏温和。随着2022年一季度稳增长具体政策的渐次落地，以及宽松预期再次打开想象空间，跨年行情仍将进一步演绎。

　　【重点公告】

　　比亚迪股份：12月新能源车销量93945辆

　　比亚迪股份在港交所公告，12月新能源车销量93945辆，上年同期为28841辆；2021年全年累计销量为603783辆，同比增长218.3%。12月，公司新能源汽车订单需求继续强劲，保持持续增长势头；受下旬西安疫情影响，公司西安汽车生产基地的产量受到一定程度影响，截止目前西安基地的生产已基本恢复正常。

　　牧原股份：与双汇发展签订战略合作框架协议

　　牧原股份（002714）公告，与双汇发展（000895）签订战略合作框架协议，以生猪购销为依托，通过完善产业链、提升价值链、打通供应链，提高产品质量、效益和市场竞争力，实现共同高质量发展。

　　宏大爆破：拟终止重大资产重组 股票复牌

　　宏大爆破（002683）公告，公司拟终止发行股份及支付现金方式购买内蒙古生力民爆股份有限公司100%股权事项。公司股票将于1月4日开市起复牌。

　　双乐股份：入选江苏省专精特新“小巨人”企业名单

　　双乐股份（301036）公告，公司入选江苏省专精特新“小巨人”企业名单。

　　海翔药业：公司与华益泰康签署战略合作协议

　　海翔药业（002099）公告，12月31日，公司与海南华益泰康药业有限公司签署了《战略合作协议》，双方拟就共同建设CDMO服务平台，以及客户拓展开发等方面开展深度合作，共同为全球制药企业提供“中间体―原料药―制剂”全周期的药物研发及生产制造服务。

　　二、海外早报

　　【行情回顾】

　　1、道指涨0.68%，报36585.06点；标普500涨0.64%，报4796.56点；纳指涨1.2%，报15832.8点。

　　2、德国DAX30指数涨0.86%，报16020.73点；法国CAC40指数涨0.9，报7217.22点；英国富时指数跌0.25%，报7384.54点；

　　3、日经225指数涨0.67%，报29499.28点。韩国KOSPI指数跌0.47%，报2980.27点。

　　4、上周五，COMEX 2月黄金期货收涨0.8%，报1828.6美元/盎司，周涨0.93%。

　　5、上周五，WTI 2月原油期货跌2.31%，报75.21美元/桶，周涨1.92%。布伦特 3月原油期货跌1.94%，报77.78美元/桶，周涨1.21%。

　　【财经要闻】

　　苹果连续两个月登顶中国手机销售冠军

　　受iPhone 13系列成功的推动，苹果公司2021年11月在中国市场的份额为23.6%，连续第二个月在中国登顶手机销量冠军。苹果在2021年10月的市场份额自2015年以来首次超越了所有其他手机品牌。vivo11月的市场份额为17.8%，位列第二。

　　OPEC下调一季度全球石油供应过剩预测 正值考虑下一次增产

　　就在OPEC+讨论是否再次增产的前一天，石油输出国组织(OPEC)下调对本季度全球石油市场过剩供应的预测。OPEC+代表称预计周二会议将推进温和增产，最新预测或许会鼓励他们做这个决定。

　　据OPEC及其盟友周一审阅的一份内部研究报告，目前该组织预测2022年第一季度会有每日140万桶的过剩供应，比一个月前的预测少25%左右。预估调整的主要原因是竞争对手供应前景减弱。由于需求前景更加强劲，2022年整体展望也略有增强，OPEC预测全年将有平均每日140万桶过剩供应，低于上月预测的170万桶。该报告由OPEC内部研究部门汇总，并由联合技术委员会代表部长予以评估。OPEC重申，随着“全世界更有能力应对新冠疫情及其带来的挑战，”预计omicron变异毒株带来的影响会是“温和而短暂的”。

　　该报告还显示，2022年晚些时候供应过剩状况可能会变得更加严重。OPEC+此前多次表示，如有必要，可选择暂停甚至逆转增产计划。

　　印尼禁止煤炭出口一个月 但对中国影响不大

　　为确保发电厂的供应，印尼1月份禁止煤炭出口，但此举对中国的影响可能有限，主要是由于此前中国开始提高国内产量，以避免煤炭短缺。

　　包括Sara Chan在内的摩根士丹利分析师周一(1月3日)在一份研究报告中说，虽然冬季供暖需求达到峰值，但创纪录的煤炭产量和温暖的天气帮助填补了中国电厂的库存，即使印尼停止煤炭出口，中国也能够获得缓冲。作为中国煤炭第一大进口来源国，2021年1月到11月，中国进口印尼动力煤1.77亿吨，同比增长54.4%，占进口动力煤总量的74.4%；总量上看，我国去年1~11月累计进口印尼煤1.78亿吨，较去年同期增加6361万吨。

　　但印尼此举的影响不大，也将突显出中国的矿业繁荣如何帮助其经济免受能源危机的影响。能源专家表示，即使印尼煤炭禁令在1月生效，其对中国国内电厂总体库存的影响仍大体可控。

　　12月产量指标没耗完，俄罗斯原油产能到顶了？

　　早在去年11月，俄罗斯的主要产油商们就表示，他们已经接近满负荷运作。尽管OPEC+在上个月的协议中给俄罗斯提高了增产配额，但俄罗斯可能并未在12月提高其原油产量。这或许与俄罗斯主要原油生产商已接近满负荷生产，已无闲置产能有关。

　　据俄罗斯能源部旗下CDU-TEK部门日前公布的初步统计数据，俄罗斯在12月共计输送了4611万吨原油和凝析油。按每吨原油和凝析油约合7.33桶的转换比率粗略估算，相当于每日生产1090.3万桶，这一数字与11月的1089万桶/日几乎持平。基于此数据彭博社估算，若俄罗斯的凝析油日产量与11月持平(约93万桶/日)，那么原油日产量约为997.3万桶，较12月配额低了约3.7万桶/日。

　　俄罗斯的主要产油商曾于去年11月表示，随着OPEC+逐渐对产量放宽限制，他们一直在提高产量，如今产量已接近满负荷。目前，俄罗斯产油商主要通过恢复疫情期间关闭的油井来扩产。若需继续提高产量，俄罗斯产油商可能需要加快钻探新井。

　　元旦假日金价稳固攀升，变异病毒和FED加息预期展开博弈

　　周一(1月3日)欧市盘中，现货黄金维持在1825美元附近窄幅震荡，日图以下级别整体依然维持震荡走高的态势。时段内，中国市场、部分欧洲市场均为元旦补休日，因此市场整体交投较为清淡，金价波动幅度受到限制。

　　元旦假日期间，美国市场仍然保守变异病毒的困扰，此外也存在大量闲置资金，从而为推动金价走高埋下伏笔，不过美联储加息预期限制了金价涨幅。2022年第一周，投资者将聚焦本周三美联储公布的12月会议的纪要，以及本周五的非农就业报告。投资者将通过纪要与非农就业数据，来预判美联储的加息时间点。