在期货交易中,无论是基本面分析还是技术面分析,都会出错。图表号和基本面消息一样,可能是有误导性的。但是交易期货时,你并不需要始终是正确的,不过你还是需要一套具有完善结构的方法来应对市场。因为技术分析几乎是个人投资者唯一可以使用的价格预测工具,因此交易员需要了解大家都在使用的工具和信号,从而了解市场的整体交易思路。基本面分析，因为需要收集大量信息,并花费大量时间来分析各种因素,因此通常对于个人投资者来说成本过于高昂。

        技术分析的十大规则如下。

        1.当趋势确立之后,趋势一般会保持一段时间。

        2.图表的单位周期越长(15分钟、小时、日、周、月),围表中的趋势兹就越可靠。

        3.在趋势确立时的成交量越大,趋势的意义就越大。

        4.在上行市场中,如果价格上涨得过快或者过高,而且这时交易量缩点,那么价格随后会下降。

        5.在下行市场中,下跌时的成交量比反弹的成交量要大。

        6.市场会在大级别趋势结束前给出预警。

        7.如果市场在上行越势中,成变量运常在发生反转前就开始回落。

        8.下行市场发生反转前,成交量会放大。

        9.在完会突玻斯期的趋势线之前,市场通常会有小饭别的突破以识探地量触.

        10.越势越陡哨,趁势就越不稳定,并且越容易发生反转。

        我们通常有四种方法来对市场进行技术分析:图表、趋势追踪、结构分析和市场特性分析。前两种是使用最广泛的。

        图表分析需要在图表中发现一些不断重复的图形和特征,比如反转、支撑阻力区、头肩顶、持续形态等。

        趋势追踪分析则主要关注趋势线和移动平均线。

        结构分析假设市场将在确定的、可以识别的模式下运行,比如季节性、周期性和波痕理论。一旦分析者能确定现在市场所处的阶段,他就可以预测下一阶段市场的变化和价格目标。

        市场特性分析则更加复杂,因为这种方法需要分析目前市场运动的质量,如果质量低,那么这种方法会提示投资者持有和目前趋势相反的头寸。

        本章介绍的技术分析信号和图表形态包括:趋势线、圆狐底(顶)、整理形态、顶、底、支撑区域、阻力区域、回调、反转、头肩顶(底)、延续形态、三角或线圈形、箱体整理、旗形、三角旗形、菱形和移动平均线。

        趋势线

        趋势线是最常见的技术分析工具。价格往往会沿着直线运动,如果价格眺离了趋势线,往往会在稍后被重新拉回到趋势线上。有很多合理的心理学因素可以解释为什么会产生价格趋势线。

        趋势线需要在图表上用至少两个点来确定。上升趋势线(如图6.1)需要通过至少两个价格低点,同时趋势线要保持在市场价格以下。下降趋势线(如图6.2)一般通过至少两个价格高点,并且处于市场价格之上。震荡趋势线(如图6.3)需要同时画出几个价格高点的通过线,和几个价格低点的通过线,并将价格夹在两个趋势线之间的区间内。

 

上升趋势形态是最常见并且最多人使用的价格形态。识别出上升趋势线的交易员,一般会相信价格将继续上涨。

 

        上升趋势、下降趋势或者震荡行情中,我们通常把几个高点或者几个低点连接,构成趋势线。在没有其他因素改变供给需求平衡之前,价格趋势一般会持续。

        交易员通常说: "趋势是你的朋友。”这意味价格会在已经建立的趋势内持续运动,直到一个外部原因改变市场方向。